تسبب الخوف من احتمال تعثّر عملاق العقارات الصيني “إيفرغراند” بعمليات بيع واسعة النطاق في الأسواق المالية العالمية، حتى أنه تسبب في انخفاض في العملات المشفرة.
ودفع كفاح إيفرجراند، أحد أكبر مطوري العقارات في الصين، لتفادي التخلف عن سداد ديون تبلغ عشرات المليارات من الدولارات النظام المالي العالمي إلى دائرة من عدم اليقين.
ومع اجتياح أزمة إيفرجراند للأسواق العالمية، انخفض سعر بتكوين بنسبة 9٪ إلى أقل من 42،669 دولارًا، بينما انخفض سعر إيثريوم، وهو عملة تشفير قوية أخرى، بنسبة 10٪ تقريبًا إلى 2940 دولارًا.
وأصبحت بتكوين و إيثريوم عند أدنى أسعارها منذ أغسطس بينما خسرت قيمة العملات المشفرة العالمية 250 مليار دولار.
وأثارت المخاوف من احتمال تخلف كبير عن سداد الديون في الصين عمليات بيع واسعة النطاق في السوق.
ولم تتأثر الأسواق الرقمية فحسب، بل تأثرت أيضًا أسواق الأسهم التقليدية بالمخاطر المستمرة بفشل عملاق العقارات الصيني.
ويوم الاثنين، تراجعت وول ستريت الأمريكية في عمليات بيع واسعة النطاق، حيث عانى مؤشر S&P 500 وناسداك من أكبر انخفاض يومي لهما بالنسبة المئوية منذ مايو.
وكانت شركات التكنولوجيا الأمريكية العملاقة، آبل، ومايكروسوفت، وأمازون، وألفابت، وفيسبوك، وتسلا، من بين أكبر التباطؤ في ناسداك وS&P 500.
من ناحية أخرى، سجلت بورصة طوكيو نيكي 225 للأوراق المالية يوم الثلاثاء أكبر انخفاض لها في يوم واحد، في الأشهر الثلاثة الماضية، بنسبة 2.17 في المائة، بينما كانت الأسواق الصينية مغلقة بسبب عطلة وطنية.
وعلى وجه الخصوص انخفضت القيمة السوقية للشركات اليابانية التي تعمل في الصين بشكل أكبر، مثل خسارة “آلات البناء هيتاشي” أكثر من خمسة بالمائة من قيمتها.
وعندما يتعلق الأمر بالذهب، انتعشت أسعاره يوم الاثنين من أدنى مستوى لها في أكثر من شهر واحد عند 1741.86 دولارًا، حيث أثارت المخاوف بشأن تداعيات قضايا الملاءة المالية لشركة التطوير العقاري إيفرجراند مخاوف أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم ودفعت المستثمرين إلى الأصول الآمنة.
وتثير حالة عدم اليقين بشأن وضع العملاق الصيني مخاوف اللاعبين الماليين العالميين لأن المنظمين الصينيين لم يقولوا بعد ما يمكن أن يفعلوه بشأن مجموعة إيفرجراند.
ومن المتوقع أن تتدخل بكين إذا لم يتمكن إيفرجراند والمقرضون من الاتفاق على كيفية التعامل مع ديونها، ولكن من المتوقع أن يتضمن أي قرار رسمي خسائر للبنوك وحاملي السندات.
ويُنظر إلى إيفرجراند على أنه أكبر ضحية حتى الآن من جهود الحزب الشيوعي الحاكم لكبح جماح مستويات الديون المرتفعة التي تعتبرها بكين تهديدًا محتملاً للاقتصاد.
ويصف بعض المعلقين أزمة إيفرجراند بأنها “بنك ليمان براذرز في الصين”، في إشارة إلى إفلاس بنك ليمان براذرز، الذي كان نذيرًا لأزمة عام 2008.
ومع ذلك، قد يكون خطر انتشار عدوى السوق العالمية منخفضًا نظرًا لأن لديها 18 مليار دولار من السندات القائمة بالعملات الأجنبية ولديها 215 مليار دولار من الأراضي ومشاريع مكتملة جزئيًا.
وقال ماك آدم من كابيتال إيكونوميكس: “إن أي تعثر مُدار أو حتى انهيار فوضوي لشركة إيفرجراند سيكون له تأثير عالمي ضئيل يتجاوز بعض الاضطرابات في السوق”.
وينتظر المستثمرون حاليًا لمعرفة ما قد تفعله الصين.
ما هي أزمة إيفرجراند؟
تأسست مجموعة إيفرجراند في عام 1996 وتعمل حاليًا في بناء الشقق وأبراج المكاتب ومراكز التسوق مما يجعلها واحدة من أكبر تكتلات القطاع الخاص في الصين.
ومع أكثر من 200 ألف موظف، تمتلك الشركة 1300 مشروع في 280 مدينة وأصولها بقيمة 350 مليار دولار.
وتراجعت أسهم إيفرجراند المتداولة في هونغ كونغ بنسبة 85٪ منذ أوائل عام 2021، ويتم تداول سنداتها بخصم عميق مماثل.
ومع ذلك، كانت الشركة تمول بأموال مقترضة، واعتبارًا من 30 يونيو، أبلغت إيفرجراند عن 310 مليار دولار من الديون المستحقة لحاملي السندات والبنوك ومقاولي البناء والدائنين الآخرين.
وكان 37.3 مليار دولار من هذا الدين مستحقًا في غضون عام وهو ما يقرب من ثلاثة أضعاف الموجودات النقدية للشركة البالغة 13.5 مليار دولار، وفقًا لتقرير مالي لها.